Primeiro dê uma olhada em qual a extensão do arquivo que vc baixou (se rmvb, wmv, mpeg, avi etc) feito isto tente abrir o arquivo com o Gspot ou VirtualDub para ver qual o codec utilizado. Tem muita gente que não gosta de instalar pacotes de codecs pois você instala 353.432.000 de codecs e accessórios e só utiliza 10, no máximo. Eu uso o Klite mega Codec Pack e não tenho tido problemas. O Gspot vem com ele, bem como o Media Player Classic que é menor e melhor que o WMP para este fim. Os treinamentos chineses que eu baixei estavam em rmvb. Usei o WinAvi e o Tmpgenc DvdAuthor e converti tudo para DVD. Ocupou dois discos os 17 capítulos.
Agora… tem um jeito mais fácil, sem ter esta trabalheira toda que é comprar pronto aqui no site mesmo.